Sqn Handelssystem

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Wie in Wikipedia 82208230 definiert, definiert Robustheit die Fähigkeit eines Finanzhandelssystems, unter verschiedenen Märkten und unterschiedlichen Marktbedingungen effektiv zu bleiben, oder die Fähigkeit eines Wirtschaftsmodells, unter verschiedenen Annahmen, Parametern und Ausgangsbedingungen gültig zu bleiben.8221 Quelle: en. wikipedia. orgwikiRobustness (economics) Es gibt vier Haupttests, um die Robustheit eines intraday Handelssystems zu beurteilen: Funktioniert das System an einer Vielzahl von Parameterkombinationen Arbeitet das System an einer Vielzahl von Zeitrahmen Arbeitet das System an einer Vielzahl von Instrumenten? Das System arbeitet auf mindestens 6 Jahre vergangene Daten ohne die Notwendigkeit, häufig erneuert werden Let8217s nehmen eine einfache Volatilität Breakout Intraday-System, um ein Beispiel auf ES (SampP 500 Mini). Hierbei handelt es sich um ein einfaches System mit nur zwei Hauptparametern, die optimiert werden können: Perioden (die Rückkopplungsperiode in Balken eines langsamen Indikators) und PeriodF (die Rückblickperiode in Balken einer Schnellanzeige). Das System weist folgende Merkmale auf: Intraday Entry: schnelles Verschieben mit Volatilitätserhöhung Exit: Stop-Loss, Trendwechsel, End-of-Day Risikomanagement: Volatilitätsbasierter Stopverlust, nachlaufender Stopverlust, Reichweitenkontraktionsfilter, Begrenzung auf max Trades pro Tag Positionsbearbeitung: 1 Vertrag Funktioniert das System an einer Vielzahl von Parameterkombinationen Um die Robustheit der Vielzahl von Parameterkombinationen zu überprüfen, optimieren wir Perioden von 100 bar bis 500 bar mit Schritten von 25 und PeriodF von 10 bar bis 40 Bars mit Schritten von 10. Wir können sehen, dass der SQN-Durchschnitt 4,4, das Minimum 1,9 und das Maximum 5,8 ist. Die Systemqualitätsnummer (SQN) ist ein Indikator für eine Systemqualität, basierend auf der von Van Tharpe populierten statistischen t-Score und definiert als: SQN Squareroot (N) Average (des N ProfitampLoss) Std Dev (des N ProfitampLoss). Grundsätzlich ist es der durchschnittliche Handel, geteilt durch die Standardabweichung des durchschnittlichen Handels und multipliziert mit der Quadratwurzel der Anzahl der Trades. Daher: viele Trades, hohe durchschnittliche Handel und geringe Volatilität des durchschnittlichen Handels wird eine höhere SQN. Der Code für NinjaTrader steht Ihnen kostenlos zum Download zur Verfügung: vbosystems. infodownload. html Die obige Analyse zeigt, dass dieses System in einer Vielzahl von Parameterkombinationen robust ist. Funktioniert das System auf einer Vielzahl von Zeitrahmen Der zweite Test bezieht sich auf Zeitrahmen. Ein robustes System behält gute Ergebnisse über eine Vielzahl von Zeitrahmen. Um die Robustheit über verschiedene Zeitrahmen zu prüfen, halten wir die beiden Parameter auf 300 (Perioden) und 30 (PeriodF) und optimieren den Zeitrahmen von 10 auf 50 Balken mit den Schritten 5. Wir können sehen, dass der niedrigste SQN-Wert 3,6 ist Mit einem Zeitrahmen von 25. Die Diagramme zeigen, dass dieses System am effektivsten bei niedrigeren und höheren Zeitrahmen ist, jedoch es einen guten SQN-Wert durchgibt. Funktioniert das System auf einer Vielzahl von Instrumenten Ein robustes System wird gute Ergebnisse über eine Vielzahl von Instrumenten zu halten. Die robustesten Systeme haben gute Ergebnisse mit genau den gleichen Parametern über viele Instrumente. Zumindest sollte man sich auf Systeme konzentrieren, die tatsächlich über verschiedene Instrumente funktionieren können, obwohl die besten Parameter unterschiedlich sein können. Um die Robustheit über verschiedene Instrumente zu prüfen, optimieren wir auf 27-minütigen Takten Perioden von 100 bis 600 Takten mit Schritten von 25 und PeriodF von 5 Takten bis 50 Takten mit Schritten von 5 über einen Korb von 12 Futures-Kontrakten, die über Indizes diversifiziert sind , Energie und Zinssätze: 6B, 6E, CL, EMD, ES, FDAX, FGBL, IBEX35, NG, RT, TF, ZB. Die Optimierung liefert die folgenden Ergebnisse: Die Ergebnisse oben, von Januar 2006 bis April 2013 zeigen, dass dieses System kann profitabel 8211 mit verschiedenen Parametern 8211 auf mehreren Futures-Märkten. Allerdings werden die robustesten Systeme gute Ergebnisse über verschiedene Tradables unter Beibehaltung der gleichen Parameter zu halten. Wenn wir die Heatmap der durchschnittlichen SQN über alle Tradables analysieren, sehen wir die folgenden Ergebnisse: Die Tabelle oben zeigt, dass die durchschnittliche SQN über alle Tradables, über alle Parameter, relativ stabil ist, mit einem Mindestwert von 2 Finden Sie die stabilsten Parameter ist die beste Option, um die durchschnittliche SQN durch seine Standardabweichung wie in der folgenden Wärmekapazität zu teilen: Die stabilste Parameter-Kombination über alle 12 Futures ist PeriodF15 und PeriodS425, die die folgenden Ergebnisse liefert: Die Ergebnisse oben zeigen dieses System hat Robuste Ergebnisse über 12 Futures-Kontrakte über Indizes, Devisen, Energie und Zinssätze diversifiziert. Funktioniert das System auf mindestens 6 Jahre vergangener Daten, ohne dass es häufig erneuert werden muss Ein robustes System wird über viele Jahre gute Ergebnisse erzielen, ohne dass es häufig erneuert werden muss. Let8217s betrachten die Parameter aus dem ersten Test, die die besten SQN: PeriodS150 und PeriodF30. Die Ergebnisse auf ES 15-Minuten-Bars sind wie folgt: Die Anzahl der Trades ist ziemlich konsistent jedes Jahr (außer 2013 wie die Daten ist nur bis Mitte April) sowie der Sieg. Abschließend werden bei der Bewertung der Robustheit eines Handelssystems vier Haupttests durchgeführt. Nur wenn ein System bei einer Vielzahl von Parameterkombinationen, einer Vielzahl von Zeitrahmen, einer Vielzahl von Instrumenten und über mindestens 6 Jahren vergangener Daten gut abläuft, ohne dass es häufig erneuert werden muss, kann es als vollständig robust betrachtet werden. Alle Optimierungen in diesem Artikel beschrieben wurden mit NinjaTrader und Kinetick 1-Minuten-Daten. Für weitere Informationen über Handelssysteme besuchen Sie bitte unsere Website: vbosystems. info. 8212 Von Amon Licini von VbO Systems. VbO Systems ist ein Entwickler von 100 automatisierten Handelssystemen, die in NinjaTrader kodiert sind und auf fast allen Assetklassen automatisch gehandelt werden können. Amon Licini, der Gründer von Vbo Systems, ist seit 15 Jahren Privatkaufmann und Senior Manager mit verschiedenen Firmen in Italien. Amon8217s Hauptgeschäftsinteressen liegen im Bereich der Volatilität und offenen Breakouts für Intraday-Systeme. Er lebt in Mailand mit seiner Frau und 2 Kindern und liebt es zu reisen, wenn er keine neuen Systeme entwickelt. Amon hat einen Abschluss in Maschinenbau an der Polytechnischen Universität Mailand. System Trader Success Contributor Beitragende Autoren sind aktive Teilnehmer an den Finanzmärkten und voll in der technischen oder quantitativen Analyse vertieft. Sie wollen ihre Geschichten, Einsichten und Erkenntnisse auf System Trader Success teilen und hoffen, Sie zu einem besseren System Trader zu machen. Treten Sie mit uns in Verbindung, wenn Sie ein beitragender Autor sein möchten und Ihre Mitteilung mit der Welt teilen. Juli 15, 2013 2:15 pm Ich bin nicht einverstanden mit ein paar Dinge gesagt hier. Erstens, wenn ein System arbeitet auf einem und nur einem Ticker dann dieser Beitrag schlägt vor, es ist nicht robust und sollte nicht gehandelt werden. Ich kann mir einen Ticker vorstellen, dessen Handel von einer Handvoll gutkapitalisierter Institutionen dominiert wird. Angenommen, die meisten institutionellen Händler verwenden einen bestimmten Indikator. Ein System, das diesen Indikator einsetzt, dürfte profitabel sein und auch weiterhin profitabel sein, solange die institutionellen Händler weiterhin auf diese Weise handeln. Unabhängig davon, ob andere institutionelle Händler, die den Handel mit anderen Tickern steuern, diesen Indikator verwenden oder nicht (d. h. das System ist auf anderen Tickern rentabel), wird es auch weiterhin funktionieren. Meine zweite Meinungsverschiedenheit ist etwa 8220 häufige Re-Optimierung.8221 Ich bin damit einverstanden, dass weniger häufige Optimierung bevorzugt, einfacher, scheinbar weniger Kurvenanpassung, etc. Aber isn8217t ist durchaus denkbar, um ein profitables System mit einem Walk-Forward-Routine, die verwendet werden Zwei Jahre IS und sechs Monate (wählen Sie jede 8220frequent8221 Zeitintervall) OOS Ich habe ein größeres Problem mit WFO im Allgemeinen, weil einige Kombinationen von ISOOS Zeitintervalle arbeiten können, während andere möglicherweise nicht. Wenn Sie sich für diejenigen, die Arbeit und Handel leben, dann sind Sie Kurve passend daBuilding Trading Systems 8211 Teil 4 8211 Ein - und Ausstieg Techniken und System-Optimierung Dies ist Scott Phillips. I8217m Übernahme von Mole für eine Woche, versucht zu vermitteln, was ich weiß, über System-Design und Handel für ein Leben. Gestern, um zu rekapitulieren, sprachen wir über die Wahl einer Kante auf einer bekannten Eigenschaft von Märkten, die Sie haben eine Affinität zu haben (alle haben Favoriten) und die Ausarbeitung, welche Markttypen es funktioniert und welche Markttypen es nicht. Wenn Sie wissen, welche Markttypen Ihr System arbeitet in der besten, die Sie jemals hoffen kann, ist mittelmäßige Leistung, die auf kleine Kanten, lange Drawdowns und Systeme nicht geeignet für den Handel mit R-Werte von 2 oder höher kommt. Wenn Sie denken, Ihre Kante ist universell und arbeitet die ganze Zeit sind Sie dumm. Märkte sind schwer zu schlagen, weil sie sich ständig in fraktaler Weise ändern. Indem Sie Ihre Annäherung an den gegenwärtigen Markttyp angleichen, erhöhen Sie nicht Ihre gesamte gewinnende Kante aber Ihr Rand wird REPEATABLE und CONSISTENT. Wenn es eine Sache gibt, die die Profis auf irgendeinem Gebiet haben, ist es Wiederholbarkeit und Konsistenz. Jeder möglicher Wochenendegolfspieler kann einen Birdy schlagen, aber Tiger Woods kann die meiste Zeit tun. Einige andere Kanten, die ich vergessen zu erwähnen, Öffnung Lücken sind eine Kante Breakouts sind eine Flanke Ausfall Breakouts sind eine Flanke Implante Volatilität ist ein Rand Market Internals sind eine Flanke TICK und TRIN sind eine Kante Mole8217s Zero-Indikator ist ein Rand Sequenzen ungebrochener Serie von Höhen und Lows ist eine Kante Konsekutiv UpDown schließt ist eine Kante (aber eine dünne Kante) Die Form der jüngsten Kerze ist eine Kante Welche der folgenden 2 Kanten Sie instinktiv denken führt besser Edge A Trading ein Donchian Kanal Ausbruch auf einem 60 min-Diagramm Edge B Trading einen Donchian Kanal Ausbruch auf einem 60-Minuten-Chart nur in Richtung der höheren Zeitrahmen Trend, wo die 240 Minuten, tägliche und wöchentliche Charts wurden Trends und wo Volatilität, gemessen als Bollinger Bandbreite hat die niedrigste Tief in 100 bar in der gemalt Vorherige 10 Bars Welche der beiden Kanten werden Ihrer Meinung nach konsistenter sein Welche der beiden Kanten Sie denken, haben längere Streifen der Gewinne Trades Losing Trades Welches der 2 Systeme denken Sie ist eher auseinander zu fallen, wenn der Markt-Typ Änderungen Ich sehe viele Leute in der Kommentar-Sektion Verteidigung ihrer bestehenden Systeme und schlägt zufällige Dinge, die sie im Internet lesen. Was ich Ihnen hier vorstelle, sind fundamentale Wahrheiten über die Marktsysteme 8211 KEINER VON IHNEN, keiner von ihnen, arbeiten die ganze Zeit. Keiner von ihnen arbeitet, oder genauso gut in Trends oder seitwärts Märkte, oder niedrige und hohe Volatilität Märkte. Sie können Jahrzehnte backtesting tun, und wegen der Schiefe der letzten 30 Jahre mit hauptsächlich Bull-Moves, erhalten Sie Backtest-Ergebnisse, die nicht mit der Realität der Forward-Tests entsprechen. Ich zeige Ihnen auch einige grundlegende Wahrheiten über Märkte im Allgemeinen und Handelssysteme, die auf realen Marktprinzipien basieren, sind weitaus wahrscheinlicher, zu arbeiten und zu testen, besser, wenn sie tun, als diejenigen, die nicht für einen bestimmten Markttyp optimiert sind, produzieren Ergebnisse um Größenordnungen besser Als 8220one Größe passt all8221 Systeme Wenn Sie ein System haben, das arbeitet, arbeitet es DRAMATISCH BESSER, sobald Sie verstehen, welche Marktarten es nicht Arbeit in Sie konnten 10 schlechte Systemideen haben, bevor Sie eine gute Systemidee haben. Daher ist es besser, in einer minimalen Weise zu testen, Weizen von Spreu zu testen Sie sollten keine Preis-basierten Indikatoren verwenden, um Preis-basierte Indikatoren zu bestätigen 8211 It8217s wie fragen Sie Ihre Mutter, wenn Sie hübsch sind, sehe ich in der Kommentar-Sektion der letzten Post Menschen beschweren Die Methoden der Prüfung Ziele sind willkürlich, und ja, sie sind und das sind nicht Ihre endgültigen Ausgangsparameter. Die Methode von 8220quick testing8221 Ich befürworte für eine vorläufige Prüfung einer Idee können Sie verbringen eine Stunde statt eines Monats, um schnell eine Idee zu testen und zu entscheiden, ob es weitere Untersuchung wert ist. Es gibt viele Sackgassen im Systembau, und weil die menschliche Natur sich an unsere eigenen Ideen hält, wollen wir sie gehen lassen, sobald wir einen Monat auf ihnen verbringen. Let8217s nehmen an, dass Sie eine Idee haben, die Sie denken, dass gut sein könnte, die vorläufigen Tests, die heraus tragen, jetzt müssen wir in die Unkräuter erhalten und viel Zeit damit verbringen, ein System um es zu errichten. Dies ist nicht trivial, es wird Ihnen ein paar Wochen Minimum, so macht es Sinn, eine Menge von schnellen Papier-Tests, um die guten Ideen von den nutzlosen Ideen, bevor Sie zu diesem Zeitpunkt zu trennen. Auch wenn Sie ein guter Programmierer sind, ich immer noch befürworten Bleistift und Papier testen zunächst für alles. Es gibt Ihnen ein tieferes Verständnis der Kante in der Anfangsphase, und ermöglicht es Zeit für Ihre Markt-Intuition, um relevante Einblicke zu bubbeln. Backtesting ist eine nützliche Technik, aber die meisten Systembauer tun WAY TOO MUCH OF IT. Von meinen beiden Systemen, die Mole bietet. Crazy Ivan wurde mit umfangreichen Backtests entwickelt. Heisenberg wurde mit KEIN ZURÜCKGEWIESEN. Absolut keine. Null. Objektiv, auf jede Maßnahme, die Sie nennen möchten, ist Heisenberg das überlegene System. Entry Techniques 8211 Vor - und Nachteile Konzeptionell haben Sie 4 Möglichkeiten Entry-Technik 1 8211 Eingeben auf einem Stop oder StopLimit, wenn der Markt zu Ihren Gunsten bewegt Der Vorteil des Wartens, bis der Markt bewegt sich zu Ihren Gunsten ist, dass es die Kante immer so leicht erhöht, bevor Sie Get in. Auch, wenn Sie Ihren Einstiegspunkt platzieren können, wo andere Händler ihren Ausgangspunkt platzieren, können Sie einen kleinen Auftrieb vom anderen Kerl erhalten erhalten, den seine Anschläge laufen lassen. Dies ist eine sehr gute Wahl für 5 min Chart-Index-Händler, auch eine gute Wahl für Händler Trading-Markt. Ein guter Punkt über die Verwendung dieser Technik ist, dass, wenn Sie auf die Pause eines hohen (zu lange gehen) einer Bar eingeben, ist der offensichtliche Ort, um Ihren Halt zu platzieren knapp unter dem unteren dieser Bar. Ihr System profitiert von einem logisch gewählten und nicht willkürlichen Stop (obwohl Sie vielleicht eine Mindest-Stop-Distanz hinzuzufügen, sind ungewöhnlich kleine Stops statistisch wahrscheinlich gejagt werden, da das Marktgeräusch Signal überwältigt. Für Intraday-Trading auf 60 Minuten Diagrammen meine Erfahrung ist , Die etwa 1,5 mal die 15min ATR (14) hält, sind optimal und haben eine bessere Erwartung (Danke an meinen Freund Frank Bormann für umfangreiche Recherchen zu diesem Thema.) Besonders habe ich festgestellt, dass die asiatischen Session FX Märkte wesentlich mehr Lärm und (Die meisten meiner Trading ist intraday FX während der australischen Marktstunden) Ich mache meine Stopps mehrere Pips breiter während der asiatischen Session, um für niedrige Volumen und größere Spreads zu machen. Diese Technik ist völlig ungeeignet für den Handel Bereich gebunden oder abgehackt Märkte, wird es Ihren Arsch zu Ihnen übergeben. Der Nachteil dieser Methode ist, dass Sie die Eingabe von später, Handel einige Gewinne für mehr Sicherheit. Die 8220cheat sheets8221 oben für mehr Details. Fortgeschrittene Technik (Ivan Krastins) 8211 Eintritt in die Pause einer Kerze, die Ihre Ansicht bestätigt Dies ist eine leistungsfähige und nützliche Technik für die Eingabe eines Handels und die Filterung vieler schlechter Trades. Jeder Hammer Kerze (siehe Spickzettel oben) ist ein gescheiterter Versuch, den Markt zu vertreiben (und umgekehrt mit it8217s inverse der Sternschnuppe). In einer starken Stierbewegung ist es ein fundamentales und nachweisbares Prinzip der Märkte, dass die meisten Versuche, den Markt zu senken, scheitern werden. Jedes Mal, wenn die Bären versuchen, den Markt zu vertreiben, werden sie gezwungen, ihre Shorts an einem gewissen Punkt zu decken. Eine beträchtliche Anzahl von ihnen wird auf eine Pause der vorherigen Höhe zu decken, treibt den Preis weiter nach oben. Besonders nach Stunden werden noch mehr Händler bis zum nächsten Handelstag aufwachen, ihre Positionen gegen sie bewegen und in Panik versetzen und die Preise weiter steigen lassen. Diese Technik funktioniert auf allen Zeitrahmen, ist aber besonders stark auf Tages-Charts. Seien Sie sich bewusst, dass es wenig Wert hat, außer in zwei Situationen. Erstens, eine starke Tendenz (siehe vorigen Beitrag für Ideen, wie man für starke Trends zu filtern, könnten Sie für mehrere Zeitrahmen, hohe SQN, bewegte Mittelwerte in Ausrichtung, oberhalb einer langfristigen MA, höhere Höhen und höhere Tiefs) zu suchen, und zweitens , Bei der Unterstützung, zum Beispiel bei Bollinger-Unterstützung oder Trendline-Unterstützung. Diese Technik ist die Basis für ein System, das ich zur Zeit in der Entwicklung habe, was bisher sehr gut funktioniert. Ivan hat auch Setups basierend auf dieser Technik namens Trend Trade, die ich für das CrazyIvan System vereinfacht und modifiziert habe. Siehe die Spickzettel oben für eine vollständige Diskussion. Beispiel, wie Sie vielleicht ein System um dieses Prinzip zu bauen Dies ist kein aktuelles System von mir, nur eine zufällige Idee, die ich bin sehr zuversichtlich, würde als System zu arbeiten. Ich hoffe, Sie sind alle bekommen das Konzept, dass, weil ich meine Systeme basieren auf Dinge, die ich weiß, sind über Märkte wahr sind sie weitaus wahrscheinlicher, als Systeme bearbeitbar sein. Menschen, die Systeme auf Backtests basieren, sind in fast jedem Fall Kurvenanpassung. Es ist einfacher, mit der Lösung anzufangen und rückwärts zu arbeiten Idee: In den sehr stärksten und sanftesten Trends wird eine frühe EMA als Widerstand wirken. Ich verbringe einige Stunden damit, verschiedene 8220strong Trends8221 mit vielen EMA8217s auf dem Bildschirm (6,8,10,12,14) zu betrachten, die das SQN (Maß der Trendstärke) von jedem aufmerksam machen und nach Mustern suchen. Ich beruhige auf dem 9 exponentiellen gleitenden Durchschnitt als ein gemeinsamer Ort für Rückverfolgungen, um in bärischen Tendenzen zu stoppen, die SQN (100) -5 oder weniger sind. Nach einem Blick auf vorläufige Ergebnisse sehe ich, dass etwa die Hälfte der Zeit mein Rand funktioniert, manchmal machen für große Gewinner, wo meine erste Anschlag nie berührt wird. Das sieht vielversprechend aus, und ich betrachte die verlierenden Trades aus meiner kleinen Stichprobe von 50 Trades und gehe zurück und schaue auf die Trendrichtung auf höheren Zeitrahmen 8211 Ich merke ein Muster, dass die Hälfte der verlierenden Trades aus Zeiten kommen, wo die tägliche und 60 min Trend sind In entgegengesetzten Richtungen. Durch die Filterung, so dass ich nur Trades mit mehreren Zeitrahmen ausgerichtet bin, steigere ich meine Kante. Wenn Sie eine Kante, die marginal ist, ziemlich oft können Sie es in 8220acceptable8221 Gebiet, indem Sie diese Technik. Beispiel 8211 Bollinger Breakout Entry-Technik 2 8211 Eintritt am Markt, wenn Ihre Systemparameter aufgestellt werden. Grundsätzlich begünstige ich diese Technik nicht, aber sehr gut komponierte und emotional ruhige Menschen mögen es finden. Meine Erfahrung ist, dass ich etwas ängstlich versuchen, die beste Füllung zu bekommen und es ist besser für meine emotionalen Zustand, um auf Limit oder Stop geben Entry Technique 3 8211 Eingeben bei einer Limit-Order Als allgemeines Prinzip für Seitenmärkte Eingabe auf eine Limit-Order ist optimal. Ich mache es eine persönliche Regel nie auf den Markt zu jagen, und wenn meine Limit-Aufträge nicht gefüllt sind, versuche ich und finden Akzeptanz rund. Chasing den Markt, auch von ein oder zwei Zecken, im Laufe der Zeit isst weg auf Ihr Konto. Entry Technique 4 8211 Eintritt auf bar schließen Dies ist besonders gut für Händler, die Einträge auf Tages-Charts und nicht Tag Handel Basis-Abschluss Gedanken über Einträge Don8217t erhalten zu eingepackt in Einträge. In Systemen für Bereichsgebundene Märkte lehnen sich an einer Grenze an. In Systemen für Trendmärkte haben Sie eine Auswahl, die von Ihrer Persönlichkeit abhängt. Wenn Ihr Rand ist flach können Sie es erhöhen, indem Sie eine zusätzliche Anforderung für eine schöne Kerze oder Kerzenmuster, bevor Sie eingeben. Ein tiefes Verständnis der Preis-Lese-Lesung im Kontext kann hier helfen, und dafür empfehle ich Al Brooks Reihe von Videos und Büchern (obwohl nicht sein erstes Buch, das unglaublich schlecht geschrieben und in seiner späteren 3-Band-Serie wiederhergestellt wird). Auch Ivan Krastins, Mitglied dieser Gemeinde, hat viele tiefe Einblicke über die Natur der Preis-Aktion, und seine Website ist einen Besuch wert. Chuck Lebeau Konzept für die Vorprüfung von Entry-Techniken Dies ist keine Technik, die ich persönlich benutze, aber andere Systemdesigner, die ich kenne, verwenden diese, um schnell zu testen und zu filtern, ob eine gegebene Eingabemethode nutzlos oder gültig ist. Seine Idee ist es, die Periode zu schätzen, die Sie tauschen möchten, und Testzeit ausgelöst Ausgänge nach ähnlichen Ergebnissen. Zum Beispiel, wenn Sie ein System, wo die meisten Trades letzten 1-4 Bars (wie zum Beispiel CrazyIvan) möchten Sie Period1 Period2 Period3 Period4 und Period5 Exits testen möchten. Eine starke Kante sollte etwa 55 in diesem rohen, nicht optimierten Zustand sein. Exit Technique 8211 Der Unterschied zwischen Profis und Amateuren. Amateure denken über Einträge, Profis denken über Exits. Amateure sind immer auf der Suche nach einer besseren Einstiegstechnik. Profis wissen, dass nichts auf den Märkten wirklich sicher ist, und der größte Unterschied zur Systemleistung ist in den Ausgängen. Die meisten der Methoden, die von den 8220experts8221 empfohlen werden, sind sehr breite hintere Stationen, die zurück zu viel Gewinn am Ende des Handels zurückgeben. Es ist sehr herzzerreißend, Gewinn in einem gewinnenden Gewerbe zu sehen, das verdampft, und dieses kann den emotionalen Zustand des Handels beeinflussen, der vorwärts geht. Viele der alten Schule Trend nach Systemen nutzen 3 mal die 7 Tage Average True Range als Stop und meiner Meinung nach ist das viel zu groß. Sie haben große Entscheidungen zu machen Wie breit ist Ihr Anfangsstopp Wie bald bewegen Sie Ihren Stopp zu breakeven oder in der Nähe zu breakeven, um die Gewinne zu schützen Wenn Sie Bank-Teilgewinne, wenn überhaupt, und warum Wie lose gehen Sie einen Stop Do you Nehmen Gewinne auf ein Ziel oder eine Spur Alle diese Entscheidungen haben eine Menge beweglicher Teile und viele Permutationen. Die meisten von uns werden verwirrt. Hier ist, wie ich persönlich beantworten diese Fragen 1) Wie breit ist Ihr erster Halt Ich mache meine Vorversuche entweder auf einem ATR-basierten Stop oder eine Pause der hohen oder niedrigen der Setup-Kerze. Für kleinere Zeitrahmen, wo es mehr Rauschen: Signal-Verhältnis ersten Tests der 1,5-fache der 15 Minuten ATR ist ein guter Ort zu starten. Für die Prüfung von Scalping-Systemen auf hoch liquiden Märkten (Think Bonds und Eminis) sind die Standard-Exits zu testen 4 tick stop 4 tick Gewinn und 4 tick stop 6 tick Gewinn. Was ich tue, misst die MFE (maximal vorteilhafte Exkursion) meines Gewinnens und zeichne ein Histogramm von ihnen unter Verwendung einer Kalkulationstabelle (Google Spreadsheets ist fein). Ich benutze COMMON SENSE, wenn ich dies tun, so ist es nicht geeignet für Computer und Software. Was ich meine, ist, dass wir sagen, ich habe einen Handel, der 3R macht und dann zieht zurück zu breakeven, und dann schießt bis zu 5R, in der realen Welt würde ich nicht immer in diesem Handel, so würde ich es als 3R ​​MFE nicht zählen Ein 5R. Sie wollen 3 Dinge zu messen Maximale günstige Exkursion der Gewinne Trades definiert als Trades, die über 1R Maximum Retracement als Prozentsatz Maximum Retracement in R (mit gesunden Menschenverstand) Fügen Sie sie zu einer Tabelle, dann sortieren und grafisch als Histogramm. Ich habe dies mit meinem Gewinnen Trades der letzten 2 Wochen als Beispiel hier Ihre Stichprobengröße sollte mindestens 50 gewinnende Trades, um statistisch gültig sein. Dies sind die Gewinner Trades aus den 18 Trades ich persönlich übernahm die letzten 2 Wochen. Punkte zu beachten: Je mehr Ihre Kante auf einem Immobilienmärkten und nicht dumm Kurve gepasst Bullshit basiert, desto einfacher wird es sein, für Exits zu optimieren. Je mehr es auf einem einzigen EIGENTUM von Märkten und nicht ein Bündel von Dingen, die Sie versuchen und nutzen alle Zeit, desto einfacher wird es zu optimieren. Sie können sehr deutlich sehen, warum ich auf den Aufbau Ihrer Kante auf Eigenschaften von Märkten, statt Statistiken, die Sie haben eine Kante auf Backtesting basiert bestand. Nice smooth leicht zu optimieren Kurven Get it Dies ist ein einfacher Trend folgenden System auf einer Volatilität Ausbruch, den ich jeden Tag Handel basiert. Sogar mit einer sehr kleinen Stichprobengröße ist es offensichtlich, daß dieses ein reales System ist, das in EINEM WIEDERHOLBAREN UND PREDICTABLE WAY verhält. WIEDERHOLBARE UND PREDIKTABELLE entspricht höheren Systemqualitätszahlen. Zufällig aussehende aber mit einer Gesamtkante wird zu scheißen Systemqualität Zahlen gleichzusetzen. Hier sehen wir, dass von 11 Gewinnern 4 von ihnen 1,2-1.5R gemacht. Wir sehen auch die schöne glatte Farbverlauf nach 1.2R bis 6R. Einige Dinge sollten sofort offensichtlich sein. Optimierung meiner Exits zu versuchen und fangen 5 und 6 R Gewinner ist offensichtlich suboptimal für dieses System. Allerdings scheint es ziemlich vernünftig zu versuchen und fangen ein ordentliches Stück des 4R und über Sieger, die etwa 36 der Zeit geschehen. Eine andere Sache zu beachten: Wir können sehen, dass der Median (die Mitte) des Bereichs der Gewinner Trades etwa 2,5R ist. Dies sagt uns, dass der anfängliche Stopp gut ist. Unser normaler Gewinnhandel ist 2.5R, so dass wir ein Risiko-Verhältnis haben, das besser als 2: 1 ist. Let8217s testen ein paar willkürliche Limitausgänge. Wenn unser Eintrag das Potential hat, werden die meisten Ausgänge (mit Ausnahme der Extreme) mit kleinen Variationen ähnlich gut aussehen. Dieses Prinzip ist von Eckhardt und sehr nützlich. Wenn Sie einen Grenzausgang bei 1,5 R Tests extrem gut, aber alles andere prüfen negativ oder marginal Ihre Kante ist Müll und muss überdacht werden. Was klar ist, ist, dass das Verlassen einer Grenze bei 2,5 R die R-Rendite und damit die Erwartung über die 18 Trades maximieren würde. Aber das ist ein RIESIGER FEHLER. Wir würden von 11 von 18 Siegern (61) gehen, um 7 von 18 Siegern bei 38 zu haben. Als allgemeiner Vorschlag ist Gewinnrate der am wenigsten wichtige Teil eines Handelssystems, aber ein System mit 62 Verlierern muss sein Ertragen riesige Reihe von Verlusten und dramatischen Drawdowns, was bedeutet, dass es nicht für den Handel mit R-Werte über .5 geeignet ist. Ich ziehe es vor, hochqualitative Systeme mit sehr flachen Drawdowns zu bearbeiten, als beschissene Systeme mit langen und tiefen Drawdowns. So sollten Sie. Die Auswirkung auf die Erwartung bei verschiedenen Limitausgängen ist nachfolgend dargestellt, vorausgesetzt, dass alle Verluste -1R betragen. Sie sollten in der Lage, das beste Ergebnis zu nehmen und verbessern Sie es im Wesentlichen durch die Optimierung. Zum Vergleich meine Produktionssysteme, optimiert, Test im 3.7 Bereich auf SQN (100). Hier sehen wir, dass ein Limit-Exit von 1.2R wird uns zu bekommen .29 Erwartung und 3,17 SQN (100). Das ist nicht schlecht, ziemlich verdammt gut. Im Produktionssystem nimmt die Optimierung dies auf Erwartung .5 und SQN (100) von 3,7. Also diese Anfangsgrenze Ausfahrt Zahlen geben uns einen Maßstab für die Grundlinie Leistung und lassen Sie uns wissen, wo ist der Sweet Spot für Banking Teilgewinne. Das ist sehr wichtig. Passt auf. Weil der Sweet-Spot in SQN-Terme bei einer Grenze von 1,2R endet, können wir die Eigenkapitalkurve glatten und die Standardabweichung durch BANKING-GEWINNE AM SÜDEN SPOT AM GRENZEN-EXIT SQN CURVE reduzieren. Dies ist kritisch und muss absorbiert werden. Sie könnten 14 oder 12 Ihrer Position an diesem Sweet Spot, oder noch wichtiger Sie wissen, die verschiedenen Zahlen, die Sie für die Prüfung auf Ihrem Vorwärts-Test sollten. Sie können dann entweder zurück gehen durch Ihre letzten Trades, oder gehen vorwärts testen eine neue Serie von Trades, mit einer Kalkulationstabelle, um den Unterschied in verschiedenen Exit-Strategien auf insgesamt SQN zu arbeiten. Jedes System ist anders Sobald ich objektiv verstehe, wie sich mein Eintrag verhält, kann ich nun meine Kalkulationstabelle verwenden, um mit verschiedenen Kombinationen von Teilausgängen und Schleppstopps zu spielen, die an verschiedenen Punkten initiiert werden, je nachdem, was ich erreichen möchte. On Surviving Retracements Die maximale Retracement, die Sie tragen können, muss eng mit Ihrer Persönlichkeit und dem Grad der psychischen Trauma, die Sie zuvor in Ihrem Trading-Leben erlitten haben, abgestimmt werden. Es könnte mathematisch optimal sein, um es einem 3.9R Gewinner zu ermöglichen, in einen -1R Verlust zu verdampfen, aber in der realen Welt spielen diese Arten von Equity Swings Chaos mit Ihrer Fähigkeit, mit einem hohen Wirkungsgrad zu handeln. Es gibt diejenigen, die sagen, 8220just Mann auf und folgen Sie Ihren Regeln8221 aber unveränderlich Menschen, die dogmatisch über das Zeug haben Regeln, die Bank vergleichsweise früh, wo es emotional bequem ist, dies zu tun. Wenn Sie für die großen Gewinner schießen gibt es sowohl emotionale und technische Vorteile zu Banken einige Gewinne auf dem Weg. Frage: Auf der Grundlage dieses Histogramms 8211 wo sollten Sie glauben, dass ich einige Gewinne übernehmen sollte? Warum Als allgemeine Regel, wenn Sie genug von den großen Gewinnern fangen wollen, um zu optimieren, die Gewinner zu fangen (die definitionsgemäß für kleine Gewinner suboptimal sind) Müssen vorbereitet sein, um mindestens einen 50 Retracement der Bewegung an einem gewissen Punkt zu ertragen. Aus diesem Grund gibt es einen enormen Vorteil zu Trend nach Systemen, um VOR einem Anstieg der Volatilität, anstatt der herkömmlichen Weisheit Breakout Trades, die oft bekommen Sie in sehr spät. Die Alternative, wenn Sie Breakout-Systeme (das sind gute Systeme) zu bauen ist, die Ausbrüche für nur die STRONGEST Breakouts zu filtern, die per Definition nach EXTREMES von geringer Flüchtigkeit auftreten. Ein weiteres grundlegendes Konzept der Märkte ist, dass es EXTREM COMMON für Märkte Backtest Ausbruch Punkte. Wenn Sie ein System handeln, das auf die Trendfortsetzung nach einem Breakout angewiesen ist, wenn Sie Ihren Stop zu breakeven zu früh verschieben, werden Sie genug von der Zeit genommen, um einen negativen Effekt auf Leistung zu haben. Dies ist das perfekte Beispiel für die Verwendung von Marktprinzipien, die wir alle wissen, sind nachweislich korrekt, anstatt endlose Computer-Montage. Pay Attention 8211 Dies ist der Schlüssel zum Entwerfen effektiver Ausstieg Algorithmen niemand Art von Stop wird Ihnen so etwas wie anständige Leistung insgesamt geben. Die richtige Sache zu tun ist, wählen Sie 4 oder 5 oder mehr verschiedene Arten von Haltestellen und haben sie in einem Rennen zu nehmen Sie Ihren Handel. Limit Exit bei einem Ziel in Seitenmärkten bei Widerstand (Bollinger, Trendlinie, Marktprofil) Mehrere Schließungen außerhalb des Bollingerbandausgangs (schlagen Sie 2 oder 3 aufeinanderfolgende Schließungen außerhalb des Bollinger-Exits bei Abschluss vor) Time Based Stop 8211 Wenn Ihr Trade hasn8217t 1R durch x gemacht hat Bars dann Ausfahrt Kronleuchter Stop 8211 Hang aus dem höchsten Preis noch erreicht im Handel ATR Stop Spike Low Stop 8211 Dies ist sehr wertvoll für stark tendenzielle Märkte Trailing Stop 8211 In Ticks, in R oder in Vielfachen von ATR Zeichen der Stärke oder Zeichen der Schwäche halt. Wenn Sie lange auf einen Ausbruch erhalten Sie nicht sehen, eine starke Abwärts-Balken innerhalb von ein paar Takte Eintrag. Modified Spike Low Stop (inside MA) Only count spike lows which are deep enough to pierce a Moving Average or linear regression you like Trend Reversal Exit 8211 If you have a favorite technique for indicating a new trend is starting in the opposite direction, you can use this as a signal to exit a trade. This is particularly powerful if you are in, for example a daily chart trade and you have a 4hr signal in the opposite direction. Percentage of Maximum Favorable Excursion Stop Parabolic SAR Stop 8211 Welles Wilder Designed this stop which gets tighter and tighter as time goes on Indicator Stop 8211 One of the most effective stops for trending markets (applied in conjunction with other stops) is a bollinger bandwidth stop That is so important I8217m going to repeat it. It is KEY to building systems. No one stop will meet all your needs. You need at least 4 different stops and potentially many more run in tandem Note: Having a system is not a suicide pact You can build limited discretion into your rules. For example one of my own rules is that if the stop I am planning on placing is within a few ticks of a spike high or spike low which is likely to have stops there, then I will relax my stop by a few ticks so that I don8217t get stopped out by big players gunning for stops. Another example of an appropriate discretion rule is to add an extra 2 ticks to your stop for intraday trading the Asian session to account for the greater noise:signal ratio. Another appropriate relaxation might be to place your stop behind closeby support (whatever support fits your beliefs) for extra protection General Exit Principles Most people place their stops too tight at the start and middle of the trade, and too loose at the end. Do the opposite Once you get to a point in your trade where the RISK:REWARD is 1:1 or worse you should be exiting. This is extremely important. You should be tightening your stops or flat out exiting on a limit as you get to high R multiples where the risk is not worth holding any longer. On the example below it is obvious that the 4R point is where I should be planning to start tightening my stops and be happy if I am taken out of the trade. What am I optimizing for, anyway Total R, Expectancy SQN There are many different measures of system performance. Expectancy, Clawback Factor, Time at fresh equity highs, Dependency ( of time a win is followed by a win and vice versa), average length of drawdown, maximum drawdown. My opinion is that the following statistics tell me everything I need to know. Win rate (although this is the least important thing) Expectancy 8211 Total R Number of Trades Expectunity (opportunity x expectancy) so .2 expectancy x 100 trades a year 1 R is expected 20 per year System Quality Number (100) Note on SQN 8211 calculating SQN as some suggest using the square root of the number of trades gives a false positive for prolific but poor systems. Limit the maximum value to 100. So in effect the formula is 10 x expectancy standard deviation An SQN of 2 is a tradeable but average system, but if your preliminary backtest results are in the low 2s for many reasons backtests dont perform like reality, you probably need to throw it away. The ratio of expectancy to standard deviation is the key thing here. Once you understand what standard deviation is you can work out how to optimize for it. Rather than repeat it just go here If you optimize your exits to maximise SQN you will have smaller drawdowns and be capable of trading your system at higher R values, up to 2.5. When we talk about optimizing for SQN we are really talking about optimizing for standard deviation, since expectancy doesn8217t change by huge amounts. Understand at a deep level and you can improve your systems dramatically. Conclusion For optimizing the trend following system I have outlined above it is obvious I need 3 different exit. I asked this the other day, and I know the time out rule (Heisenburg et al) 8230 when you have a valid setup and it goes against you, say in the first bar, then, afterwards (i. e. next bar) continues in the 8220desired8221 direction 8230. you have just ditched the setup based on the first 8220against8221, or could you, say, leave the setup in play (noting close) or is there an alternative methodology especially regarding other timeframes Starting with an account of around 5000, only 4 ticks on ES per day is all that is needeed to multiply the account by 7.3 in 200 trading days. Incidentally, if you can make 5 handles a day, every day, your account will multiply itself by 17,292 in just 200 trading days. This is the power of compounding and CONSISTENCY But, why is it so hard to do Scott, thanks for the great post It is hard to do simply because it is hard to do. Trading is among the most difficult professions on the planet to learn, every bit as hard as brain surgery. Most people fail because they try and earn money instead of increase their skill in a structured and focused way. You can do whatever you want in your own systems Most often a secondary one of Ivan8217s setups will come along within a few bars. That8217s 1 per day compounded, which is hard to do on futures. Possible on FX with exact position sizing. Not impossible at all but certainly in the realms of expert performance. I had 3 months last year averaging 4.75R per week, which is approximately that, and overall since I switched to my current production systems I average 3.7R week. I guess if he was assuming you could trade partial contracts on the e-mini. Assuming you can8217t, it is actually 5x and 14,000x8230 but that ignores the fact that by day 150 you would need to trade over 1000 contracts per day and by day 200 you would be over 14000 contracts8230 I know it is a bit nit-picky, but people forget about the operational aspects of real life trading that whittle away a system that is supposed to do 500R on paper down to one that does 10R after commission and slippage and other factors8230 I8217m sure 5Rweek is quite possible with the right system and mix of instruments (it is actually my stated goal, but if you8217re getting just 3.7R I may have to temper my expectations to start with), and I just have a thing about math being correct8230 5R week is very achievable. I know a working daily stock only system that does not trade during market hours that produces 3R week Next week I8217ll round out the series with another post on monitoring and placing limits around trader performance. That 3.7R includes quite a lot of mistakes, on average 2R week of them (more at the start when I first started trading my new systems, decreasing over time) All my efforts are around decreasing my mistake rate. It should take at least 4 months of full time intraday trading to be able to trade your own system at acceptable levels of efficiency. Please discuss or provide link to the Trend Strength or SQN indicator you reference 8211 thanks, would like to code it up 8211 maybe it was discussed recently, site posts have been pretty dense of late8230 On the trading front, yen and gold suggesting more weakness than ES is showing (contract roll confusing algos)8230 also, we are below the 25d SMA and have fallen back below the weekly NLBL we crossed a couple of weeks back and a close below 1844 would be bearish IMO8230 however, inflation came in below expectations, which could spark a 8220the fed will stop the taper8221 rally8230 either direction is up for grabs, but as I mentioned yesterday, after a large range day the odds are for a small range day today, but if we don8217t get a small range then we should be in for another large range day, in either direction (that8217s as opposed to just average range if my understanding of the failure of the high probability outcome is correct). ZW fastly approaching my target, top 100 daily BB. (703) Scott what do you mean by: 8220You should not use price based indicators to confirm price based indicators Its like asking your Mother if you are handsome 8221 all indicators in FX are price based. there are no volume or implied vols data feeds for Forex spot trading Tradestation and ThinkorSwim but phasing out of TOS Same situation with DOW. And just by coincidence we have a market mover on Sunday (Crimea vote bullst) that will be the excuse for either direction. You guys are missing the point. In the dumbass retail 8220search for a system that works8221 you are going to find something that is not suitable for your psychology, and then you are going to trade it poorly, fucking it up at every opportunity. You have no more chance of being able to trade my systems (or anyone else8217s) profitably than you do of walking into a hospital and conducting a successful heart transplant on your first day at being an untrained doctor who 8220thinks there might be some money in this surgery gig8221 I8217m providing you with a structured framework for doing the necessary work on yourself to enable you to think and trade like a winner and not a loser, and then the necessary understanding of why trading systems are designed the way they are so you can modify or build one to your own specifications. Next week I8217ll show you how to measure and improve upon your performance in an iterative feedback loop. Like professionals in every field 8211 concert pianist, surgeon, NBA player, etc. I could easily have disclosed my own systems. There8217s nothing secret about them. If you don8217t understand this point reread my previous posts. If you still don8217t understand my point please save yourself some problems and don8217t ever trade. Technically its ATR divided by price with the bollinger(100), but it8217s a very minor difference You seem to win every single time you trade. Even after going long first thing yesterday morning, you miraculously win and win again every time. You aren8217t fooling anyone Your points well taken Of course, my only intention was to highlight the power of compounding and consistency of winning (though small) and not losing (never big) and not that you could convert 5000 into 70MM in just 200 trading days. It does become a problem with large number of contracts that the account will eventually need to trade, though a welcome 8220problem8221 Diversification into FX and other markets will become a must and also employment of many traders to trade the system. Especially magical considering Apr SPY puts are cheaper than they were on the day he posted that he was buying 16k worth of them (I actually owned some till today). Yes sir Have a good weekend Actually the trader who built the system mentioned above no longer trades this system as he believes Ken Long to be a superior system designer (he has a PhD in system design) and effectively outsources his system design to him. Ken, like Mole and myself, is a life long martial artist and takes a focused skill building approach to trading. His rlco system is a superb intraday system and I am told these are just as good swing trading systems vantharpWorkshopsSwing-Trading-Ken-Long. asp He8217s a fucktard and a half This is the view where I am 8211 breakfast then swim I think so far In 3 years I have traded without stops generating a massive return and subsequently losing all of (3 years worth in 2 months8230) to trading a smaller account using 8220price action8221 and stops which I can8217t do consistently 5050 win rate, to trying out a system that trades inside bars. can8217t seem to do that consistently either and I have like loss after loss after loss recently so I don8217t even know what i8217m doing anymore seems like every position I take recently in the last 2 weeks especially just guns for my stop which in some cases is like 50-60-70 pips away so I don8217t think its 8220too small of a stop8221 problem8230. I8217m looking for something really simple to be honest, never been a fan of complexity. I just can8217t seem to figure it out and i feel like i8217ve wasted 3 years on nothing and am losing my patience. Gonna try to re read your posts and think of something new from the ground up something simple8230 what markets are you trading i hear you, but to be honest i don8217t think that future volume is reliable, after all only 2 of total forex volumes is traded on regulated markets Even if you have a good system, it WILL take you 6 months to be able to trade it well. During that time your results will probably be terrible. This applies even to your own systems, I am currently trading Heisenberg at poor levels of efficiency, but getting better over time. Here8217s the deal as I see it. There is a childish part of your subconscious which has enjoyed 8220winning8221 during your up period. Blowing up has taken away the capacity to trade without rules or restrictions and, like like a 5 year old who has to clean up his toys, your subconscious is sulking. It is highly likely you are experiencing self sabotage at a deep level, so you can 8220go back to when it was fun and we were winning8221. Suggest you stop trading for 1 year, work on yourself and then when your psyche is detraumatised start on building your systems. If you build systems in a place of fear frustration and anger that gets carried into the system design and you build shitty systems SPX weekly, Monday will be the time to watch the Parabolic SAR Scott, excellent post Again, a huge thank you. I love these freakin posts Okay, I am so new to this system testing thing I just have to ask to see if I am close in the way Im thinking: 1- Detail MFE, Retracement, and R for single edge in question over x trades. 2- Plot MFE of Winning Trades. 3-Take each of those trades and see what the R outcome would have been if we had exited them at each of the following arbitrary R Exits (1, 1.2,1.5, etc.) 4 8211 Plot MFE of Winning Trades for each arbitrary R exit. 5- What is the median of these arbitrary R exit trades Is the median number higher than our desired 2:1 Risk Reward ratio Good. Toss out the rest that aren8217t. 6- Look at all the exits (by arbitrary R exits above) along with respective Total R and derive expectancy (Total R Number of trades expectancy ) 7- Calculate: Total R, Expectancy, Stdev, SQN(100) for any expectancy close to or in the .3 range 8- Take a nap. Shit, Im tired Is that anything close to correct, for just this part of the post What number of trades constitutes satisfactory sample size for Step1 Is there any way to do this faster (Particularly for step 3.) If it is all on excel, does anyone know of a template that is laid out for this Clearly another step will be to test for R outcomes as above only within specific market volatility climate. I do have tradestation, but mostly use TOS. Either better (read easier) for this stuff Thanks tons 8211 during my winning streak for the 3 years it was usdcad and audusd, all i was doing was avergaing till it worked slowly building leverage sometimes massive8230 it always eventually worked until it didnt once with usdcad. Now im trying with more pairs essentially all of them plus goldsilvercopperoil cfd8217s8230 i dont have a concrete system thought i think i fit your definition of 8220discretionary8221 trader and thats my problem. The size im trading right now tho is tiny like really small and insignifigant almost but i felt that it should still be real money but losing, especially losing 7 times in a row stil feels like shit. I considered taking a break but i dont want to haha8230 All i literally am aiming for is like 2-3 per month consistently. i also think i should cut it back to like 3-4 pairs tops8230 too overwhelming to look at so many also i need something to be like i can look at it 2-3 times a day for 10 minutes but not stare at it an monitor it all the time so I need to be trading 4hour time frames for sure. OK. I8217ll throw my 2 Cents in. What Scott says about it taking months to trade even a good system well is true. There are always bugs that will have to be taken out and while this is happening you can get WTF Moments. I8217ve been trading for over 15 Years and have had massive gains and massive losses just like you and it still took me 6 Months to trade my new system with confidence. But right now I feel like a kid who has just learned to drive a car. However, every day I drive it without having an accident (without making a mistake) is one more day that I8217m closer to accomplishing my goal. Goals and Total Gameplans are additional things that need to be done. Unfortunately there is no solution other than time and effort. Lastly, I love the challenge that this business provides so I really don8217t consider it work. If I did, I would have quit years ago. Tradestation is a bit limited by its Easy Language 8211 I prefer more strongly typed languages. But in essence it really doesn8217t matter as you can do all this on paper 8211 even if you miss a few trades you8217ll know pretty quickly whereabouts the sweet spot is. Regarding 3) you may also experiment with taking partial profits at 1R, 2R, etc. 8211 you will find that many previously 8216losing8217 trades wind up with a small win or at least breakeven. This is something we are doing for Heisenberg and it was a bit of an epiphany for me. Entries really are secondary to campaign management. But it has to be in the context (in favor of) the underlying idea of your system. Meaning it depends on whether it8217s following a trend, playing the swings, scalping. etc. Thanks8230 updated the code, and it looks like it doesn8217t matter much for the hourly and daily charts, but you definitely see a difference on the weekly chart. A more proper way to condition yourself is that the odds of upside continuation are no longer favorable on a risk reward basis. couldn8217t agree more. problem is, I8217m always finding something that works in the past. so the tendency (emotionally) is just to throw it all in the trash since everything is 8216unpredictable8217. My gut says, find a neutral strategy based on either a beginning turn, or a simple ramp-camp for the next month. and yes, I feel like a chicken scratching in the pigsty - aka it8217s all crap.. can you stay another week On a chart reading basis you are almost certainly right. However chart reading seems like it is much more useful for trading than it really is. Examine the evidence 8211 we have many superb chart readers at evilspec and very few if any profitable traders (there might be a few fund and bank traders who are profitable, but that is a different thing) I can8217t stay another week, but for people who are building real systems (winners) and not trying to predict market turns (losers) I8217m happy to help you build and optimize your systems. 888rewards AT gmail By definition this problem (as to feeling and emotions) is psychological. There is no chart based solution to it. Suggest you follow the program I outlined which has worked for me and others to solve the same issues you have. OK Rats its been a fun week, but its over. You now have everything you need to build and optimize high quality systems which are suited to you. I8217m going to repeat the fundamental premises one more time so you don8217t forget 8211 You think this is a trading community made up of a kind of elite, but most of you are still going to blow up your accounts unless you take radical life changing surgery on yourselves 8211 Being better than average or most is no help in being profitable, only the very best will make it 8211 Trading is mostly psychological 8211 Psychology needs to be constantly improved and monitored, even for the most experienced veterans 8211 If you build your systems as 8220one size fits all8221 you are going to have mediocre systems 8211 If you build your systems before working on your psychology you are going to build shitty systems 8211 If you aren8217t trading on a rule based framework then you have no chance of long term consistent success I won8217t be checking the blog.